美国对加密资产的税收考虑是什么?

加密资产可以有许多不同的形式, from cryptocurrencies to non-fungible tokens (“NFTs”) and a myriad of functionally distinct blockchain-related tokens. 这个术语本身就像围绕它的媒体骚动一样令人难以抗拒, 但这并没有阻止投资者.

尽管最近市场波动很大, 加密资产是越来越受专业投资者欢迎的目标领域. 这包括仅为进行和持有此类加密投资而设立的基金, as well as 更多的 traditional fund managers looking to add a new category of alternative investment to their portfolio. 风险资本, 特别是, is increasingly starting to see the issuance of tokens in lieu of equity as a common means for early-stage businesses to seek financing.

So, 不管你对这个行业的印象如何, 加密资产仍然存在，并且仍然是金融部门的重要焦点. 一如既往地, 这意味着税务机关将尽其所能寻求自己的利润份额, 基金经理需要意识到自己的义务. 在本文中，我们将回答以下问题:“美国对加密货币基金的税收考虑是什么?”

要回答这个问题, we need to look at how these types of assets are accounted for and the types of technical issues that can arise from investing in, 持有, 或者交易这些资产.

在我们开始之前，重要的是回顾一下基本术语和概念. 加密资产和税收的基础知识可以在我们之前澳门官方老葡京这个主题的文章中找到. 作为高层次的总结, 加密资产指的是价值的数字存储, 它可以有各种形式，包括数字“硬币”和“代币”。. 大多数都建立在区块链技术上, essentially an encrypted form of decentralized ledger that verifies information by consensus and is in theory very difficult, 如果不是不可能的话, 攻击或操纵.

这些类型的资产吸引投资者的兴趣有几个原因, 包括底层加密技术的性质, 它们作为交换手段的潜力, 当然，其中一些资产的价值也出现了巨大的增长. Many early-stage businesses have also begun to see these assets as a potential means for seeking financing in lieu of traditional debt or equity.

与任何产生利润的活动一样，这可能导致需要纳税的收入. 目前, the primary IRS guidance on the taxation of cryptoassets comes from Notice 2014-21 (as modified by Notice 2023-34), 2019-24年度收入裁定, 和《澳门官方老葡京》. 该行业仍处于不断变化的状态, 随着未来几年规则的进一步变化和完善.

收购
首先需要考虑的是如何获得加密资产. 获得这些资产的方法多种多样, 包括通过采矿, 铆合, 从市场采购, 叉, 和空投. 这些不同的收购方式可能会对基金和投资者产生税收影响.

挖矿是加密货币进入市场的过程. 具体机制可能因具体资产而异, but it typically involves computer hardware that has been specifically designed to solve mathematical equations and, 这样做的时候, 验证硬币的存在. 美国国税局(“IRS”)对这种方法的立场相对明确. 根据2014-21年国税局公告, any cryptocurrency received in a mining transaction is treated as gross income at the virtual currency’s fair market value on the receipt date. 矿工可以从这笔收入中扣除与采矿活动有关的某些费用, 包括硬件成本, 电, 冷却和维护. 至关重要的是，采矿可以被视为一种贸易或商业活动. 基金 with tax-exempt investors will need to consider whether this could result in Unrelated Business Taxable Income (UBTI). US domestic 基金 or funds invested into other companies engaged in mining activities will need to consider whether this could result in US sourced income, 给任何非美国投资者带来了潜在的报告问题. 一般来说，这取决于硬件的位置.

Staking is a process where asset holders can lock their cryptoasset for the purpose of supporting the operation of a blockchain, 为了换取奖励. 根据2023-14年的税收裁决, 美国国税局已经确定，投资回报应该像采矿一样被对待. 现金法纳税人, 铆合 rewards should be treated as ordinary income based on the fair market value of the tokens when the coins are received and included in gross income for the taxable year in which the taxpayer acquires control of the awarded assets. 这项裁决对应计制纳税人的税收待遇只字未提, 随着进一步的, 预计将在晚些时候提供具体指导.

购买是指从市场上购买加密资产, 要么使用政府支持的法定货币，要么, 通过与另一种加密资产交换. 在购买加密资产时, 纳税人需要注明购买日期, 的数量, 购买价格. 这将有助于以后纳税人出售、分配或以其他方式处置资产. 如果通过与另一种加密资产交换获得，购买本身可能是应纳税的事件. 否则, 用法定货币购买的加密资产不会立即产生应税事件, 这笔费用也不能立即扣除.

分叉是区块链规则的根本变化或分歧, 这就形成了两个有效分离且截然不同的链条. 它们分为两类:硬分叉和软分叉. 它们之间的区别在于两条链之间的分裂有多强, 硬分叉通常是不兼容和不可调和的, 而软分叉则保持一定程度的向后兼容性. 当一个加密资产分叉时, 这本身不被视为现有资产的处置或其他应税事项. 然而, 如果你收到额外的新硬币作为分叉的结果, 这可能被视为应税收入, includible in gross income at fair market value as of the date of receipt and 在纳税人取得该资产控制权的当年纳税.

空投是一种通过向用户分发免费加密资产来营销区块链的方法, 通常作为促销活动的一部分或作为对忠实客户的奖励. 通常, 美国国税局认为这是一个应纳税的事件, 收到的资产在收到之日按公允市场价值计入总收入, 在纳税人取得该资产控制权的当年纳税. 但是，在某些情况下，如果符合某些标准，空投可能不征税. 例如, if the airdrop is a result of a hard fork but the recipient has no control over whether they receive the tokens, 它可能被视为一个非应税事项.

SAFT/SAFTE is an increasingly popular means by which an early-stage business might seek financing from investors. 它们是流行的未来股权简单协议(SAFE)的衍生品。, 通过该协议，投资者可以达成一项协议，在以后的日期接受股权, 遵循一些指定的触发器. SAFT/SAFTE涉及投资者向目标公司支付一笔收购费，以达成一项协议, 触发事件之后, 会导致代币以固定价格或折扣发行吗. 这个转换点本身并不是一个应税事件. 而, the investor will be deemed to receive the token on the date of conversion (which is the date that the 持有 period starts), 成本基础等于他们的预付购买价格. 然后，他们将在他们使用的地方对任何收益征税, 花, 交换, 或者在晚些时候出售代币.

持有
一般来说，持有加密资产不会产生被动收入, 例如利息或股息. 但是，也有可能产生应税收入的情况. 一些加密平台确实支持“借贷”。, 允许资产像债务一样运作并产生利息收入. 其他平台也可以发行某些特定形式的资产，称为股息代币, 产生股息收入. 目前, 美国国税局尚未就如何处理这类资产发布具体指导意见, but in most cases these will be considered analogous to the ordinary receipt of interest and dividend income and taxed accordingly.

除了, 资产持有人将需要考虑通过投资可能产生的收入, 叉子和空投, 由于基金使用现有资产，可能产生哪些风险, 如前一节所述. 如上所述, 这些活动可以被认为是贸易或商业活动, which in a fund context can result in US income for non-US investors and taxable UBTI for tax-exempt investors.

资产出售
2014-21号通知规定，虚拟货币通常被视为类似于财产. 因此, an event where property would give rise to taxable income can be considered likely to do the same with respect to cryptocurrency. 此类应税事件可能包括出售或交换作为服务的财产, 不同货币之间的同类交换, 用加密货币购买商品.

随着房地产, 纳税人必须将出售申报为资本利得或损失, 根据持有期限分为短期或长期. 对大多数投资者来说, a capital gain is taxable at the lower long term capital gains rate only if it was held for 更多的 than a year before disposal, 如果不是这样，短期资本利得率也会更高. 为了做出这个决定, 纳税人可采用两种会计核算方法:具体识别法或先进先出法。.

对纳税人更有利的方法一般是具体识别法, 哪一种方法允许卖方选择基数最大的股票首先出售, 尽量减少潜在的应税收益. 防止滥用, 这种方法需要更严格的记录保存, 其要求概述在Rev rule 2019-24中. 投资者必须保持以下记录:(1)每个单位被收购的日期和时间, (二)被收购单位的基准和公允市场价值, (三)售出单位的日期和时间, 交换, 或以其他方式处理, (四)每单位出售时的公允市场价值, 交换, 或处理掉, (五)每单位所得的金额或者财产价值. 当涉及到加密资产时，特定的库存单位并不总是可识别的. 在这种情况下，IRS将默认方法指定为FIFO基础.

根据IRS出版物550, 相对于先进先出, 纳税人必须保存购买记录，以记录资产的基础. 纳税人以其首先取得的资产的基础作为出售资产的基础, 首先拥有最古老的资产. 例如, 纳税人在第一年购买了20个加密货币a，在第二年购买了20个加密货币a. 在第三年, the taxpayer sells 30 coins of Cryptocurrency A; the taxpayer will sell the 20 coins purchased in year 1 and 10 coins purchased in year 2. 基准将是第1年和第10年从第2年开始的20枚硬币的购买价格.

基金还需要考虑附带权益合伙人可能受到的影响. 作为资本收益，该收入受IRC 1061的约束. 这些规则规定了分配给附带权益合伙人的资本收益的分类, and state that such partners are only able to use the 更多的 favourable long term capital gains rate for dispositions of assets held for 更多的 than three years. 因此, 持有超过一年的加密资产的收益, 但是少于3个, 是否可以从长期资本利得转为短期资本利得并相应地征税. 美国国税局没有特别考虑IRC 1061在加密资产中的应用, 但成文的规则被认为适用于任何资本利得, 除非有特殊的例外情况.

基金管理公司还需要考虑“清洗销售”规则的潜在应用. 更常见于对冲基金, 在下列情况下，抛售规则不允许确认出售证券的损失, 售前或售后30天内, 纳税人获得实质上相同的证券. 目前, 澳门官方老葡京这些规则对加密资产的适用性，目前还没有正式的指导或成文的立法, 但有人提议将这类资产纳入这些规则的管辖范围, 哪些可能在未来成为法律.

分布
在某些情况下, 基金可能希望将加密资产分发给投资者，而不是出售资产并分发现金.

A distribution of a cryptoasset is taxed in the same way as distribution of property: the “distribution in kind” rules apply. 实物分配一般在分配时纳税, 以分配资产的公允市场价值作为收益报告. 然而, a distribution in kind made by a fund with a partnership structure could potentially be a non-taxable event if it meets the requirements for certain non-recognition provisions in the Code. 当接收人最终处置这笔资产时，他们将被征税.

确保正确的报告和税务, 这种分配的接受者将结转分配资产的原始基础. 这必须与收到的股票数量一起进行跟踪. 应该指出的是，这些规则对加密资产的适用性, 特别是它们是否可以被视为一种有价证券, 仍然是一个重要的讨论话题. 目前, 并附有书面指导，赋予这些资产财产地位, 这些规则似乎适用于任何其他形式的财产, 虽然这在未来可能会改变.

对涉及加密资产的基金交易进行适当的会计处理可能是一项繁重的工作, 但这是必要的. H.R.5376 - 2022年通货膨胀减少法案为国税局提供了额外的3美元,181,500,提供数字资产监控和合规活动.“因此，这是美国国税局密切关注的事情. 美国国税局正在关注数字货币的处理和报告. It is becoming increasingly crucial to follow that correct tax reporting for cryptocurrencies and digital assets and that funds disclose the necessary information.

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